پایداری نامتقارن و ارزشگذاری بازار از اقلام تعهدی و جریانهای نقد در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف اصلی پژوهش، بررسی پایداری نامتقارن و ارزشگذاری بازار از اقلام تعهدی و جریان­های نقد در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می­باشد. روش انجام پژوهش از نوع پس رویدادی بوده و جامعه آماری پژوهش شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و دوره زمانی پژوهش از سال 1388 تا سال 1394 است. برای تحلیل‌ها از مدل رگرسیون خطی (پنل دیتا) استفاده‌شده است. نتایج نشان می­دهد در زمان زیان اقتصادی، بازده مورد انتظار نمی­تواند پایداری اجزای اقلام تعهدی سود را منعکس کند همچنین در زمان زیان اقتصادی، بازده مورد انتظار نمی­تواند پایداری اجزای نقدی سود را منعکس کند، به عبارت دیگر فرضیه­های پژوهش به دلیل عدم کارایی بازار رد نمی­شود، این پژوهش برای فهم اقلام تعهدی خلاف قاعده در رابطه با پویایی­های اقلام تعهدی و همچنین برای پژوهشگران علاقه­مند به استفاده از چارچوب آزمون میشکین جهت آزمون میزان توجیه­پذیری انتظارات سرمایه­گذاران در سطح کلی­تر، سودمند خواهد بود.